Christie’s, Sotheby’s, Phillips : répartition de leurs marchés

Incursion dans la géographie des trois sociétés de ventes occidentales les plus importantes…

L’année 2021 s’est conclue sur des performances exceptionnelles, et pour tout dire, inattendues, sur le marché des enchères. Les principales maisons de ventes internationales ont en effet fait preuve d’une grande agilité et d’une forte capacité d’innovation pour s’adapter tout à la fois aux contraintes liées à la pandémie, pour redonner confiance aux vendeurs comme aux acheteurs, et pour innover en prenant le virage de la digitalisation et des NFT.

Une reprise ultra-rapide

Les performances de l’année balaient les lourdes pertes de l’année 2020. Le produit de ventes Fine Art de Sotheby’s perdait alors -29%, avec 1 milliard manquant par rapport à 2019, tandis que celui de Christie’s déclinait de -41%, avec une perte de 1,5 milliard de dollars. 

Cette année, les chiffres sont nettement repartis à la hausse. Les deux sociétés leaders représentent ensemble 8,4Mrd$ de vente d’œuvres d’art aux enchères, soit la moitié du résultat mondial. Leur part était plus importante l’an dernier (60%), ayant mieux résisté à la crise que de nombreuses autres sociétés de ventes. Les performances mondiales de Christie’s et Sotheby’s se “cantonnent” cette fois à 50% du résultat mondial tant la grande majorité des opérateurs – dont Poly Auction, China Guardian, Phillips et de quelques maisons de ventes européennes – ont vu croître leurs performances.

Top 5 maisons de ventes par chiffre d’affaires 2021

Sotheby’s (26%)         > 4,4 Mrds

Christie’s (24%)         > 4 Mrd$

Poly Auction (5%)      > 824 Mrd$

China Guardian (4%) > 678m$

Phillips (3%)                > 530m$

Structure du marché

Première destination du marché de l’art, épicentre des ventes occidentales les plus prestigieuses, New York représente plus de la moitié du résultat de Christie’s, de Sotheby’s et de Phillips. Christie’s, de même que Sotheby’s, réalisent 56% de leurs volumes d’affaires via leurs antennes new-yorkaises (respectivement 2,26Mrd$ et 2,4Mrd$) et Phillips y  recueille 54% de son activité (380m$).

Chacune des trois sociétés voit ses résultats new-yorkais fortement augmenté depuis 2019 (avant la pandémie), mais la progression de Sotheby’s est de loin la plus impressionnante : son produit de ventes Fine Art est passé de 1,79Mrd$ à 2,46Mrd$, soit une hausse de +37% depuis deux ans. Le nombre de lots vendus a beau être resté stable (un peu plus de 6.000), le nombre grandissant d’enchérisseurs actifs et la qualité des œuvres proposées ont permis de faire monter les enchères et de réaliser ce score exceptionnel.

Deuxième place forte du marché occidental, Londres réunit 21% du résultat de Christie’s et 18% de celui de Sotheby’s, tandis que Paris prend une place de plus en plus prépondérante. Les ventes parisiennes pèsent aujourd’hui 6% du résultat de Christie’s et 7% de celui de Sotheby’s. Pour les deux maisons de ventes, les performances du marché parisien sont en forte croissance, avec des résultats annuels en hausse de l’ordre de +30% en deux ans.

Hong Kong, un canal de ventes ultra-dynamique

Une autre ville s’affirme de plus en plus fermement dans l’échiquier mondial jusqu’à concurrencer Londres : Hong Kong. Le marché y est en pleine expansion, les résultats y sont très favorables pour les opérateurs étrangers, les taux d’invendus plus bas que n’importe ou ailleurs (lorsqu’ils ne sont pas nuls), et les enchérisseurs très motivés. De nombreux records ont été remportés à Hong Kong pour plusieurs artistes occidentaux, dont l’américain Richard Prince. L’île rivalise désormais avec les meilleures places de marché occidentales pour vendre au meilleur prix les jeunes prodiges occidentaux. C’est à Hong Kong que le Suisse Nicolas Party, la Pakistanaise Salman Toor, le Ghanéen Amoako Boafo, la Nigériane Toyin Ojih Odutola, les Américaines Avery Singer, Loie Hollowell, Emily Mae Smith, et bien d’autres encore, ont enregistré leurs nouveaux records en 2021.

Croissance des résultats à Hong Kong (2019-2021)

Christie’s Hong Kong      > +92%

Sotheby’s  Hong Kong    > +23%

Phillips Hong Kong        > + 178% 

Pour Christie’s et Sotheby’s, l’activité hongkongaise est devenue aussi stratégique que l’activité londonienne : Hong Kong représente 17% du résultat de Christie’s et 18% de celui de Sotheby’s, quant il pèse un quart du résultat de Phillips. 

Phillips, qui collabore désormais avec la société chinoise Poly International pour optimiser ses ventes, a triplé son volume d’affaires sur place en deux ans. Désormais, ses ventes de Hong Kong lui rapportent plus que celles organisées à Londres !